@屠龙的胭脂井：我看了WAIC之后，感觉喜忧参半，或者说喜60%，忧40%。

我先说牛逼的地方：

1. AI基础设施出口，真的能驱动经济了：电力，token，电子零配件，机器人零配件，光模块，芯片，都能出口很多了。出口量很大，价格也在往上拉。

2. 中小企业非常多。虽然最后至少一半肯定会死。但是能培养一大批人才，而且能逼着大企业继续高速竞争。

3. 主要是撬动了民间资本，其实国家花钱不多。

4. 疯狗策略基本形成：在美国所有布局的领域，我们都有低成本替代。这使得美国企业一直在疯跑，一旦有一天被中国模型追上，万亿市值破灭可能性很大。

再说令人忧虑的地方：

1. 大多数企业确实估值太贵，泡沫太大了，VC投钱太多了，故事讲无可讲。明后年泡沫肯定会刺破。但是我觉得刺破不一定坏事。

第一，亏的都是VC和民间资本。也就是有钱人亏，对国家和老百姓影响不大。其次，就算咱们这边VC血本无归，那也没有美帝泡沫大。因为咱们这边AI对GDP占比还是没有美帝大。泡沫大家都刺破，都双输，但是美帝肯定输得多一些。咱们这边输的都是豪赌的有钱人和VC，所以问题不大。

2. 服务型机器人场景太单一，大多数企业没有零售经验，做的机器人根本无法实现盈利的正循环落地。比如大家知道的几个大独角兽，有的卖奶茶的机器人还卖好几十万。这不是开玩笑吗？​。好几十万雇个人，在中部省份十年工资都有了。

这种场景，不仅不经济，而且不厚道。你AI要干死的，是那些贪得无厌的人，你得让富人多亏，怎么能把一个月三四千的人工作替代了呢？---这肯定不能允许你干啊。

人形机器人应该干的高危领域：比如高空作业，救火抗洪，没见一个企业做。可见这个领域还是做题家比较多，思维太类似。全是各种表演，各种零售。照着底层服务业和底层演员NPC啃。当然这也问题不太大。行业大了，总有比较有创意的人想好场景。

总结：现在基础设施出口蓬勃发展；AI模型虽有泡沫但是明年刺破泡沫的时候，还是比美帝泡沫小一些；机器人场景太趋同，这个行业死得更多。

因此，这个行业会死那么一两波，死完之后，会留下大量的优秀人才，折旧设备。谁能在VC和独角兽们普遍躺尸之后，捡这些便宜，谁才能成为下一代巨头。